“双十一”助力股价拉升 冷链物流行业迎来新发展契机

  受到“双十一”的提振，冷链物流概念板块整体大涨5.16%，位列各大概念板块涨幅榜第一位。机构认为，随着政府对冷链物流越来越重视、居民可支配收入和消费意愿的提升、以及消费结构升级带来的巨大需求，冷链物流将迎来良好的发展契机，相关的冷库建设、制冷设备、冷藏运输工具企业，也将迎来中长期的利好。
  国内冷链物流迎来机遇
  2018年“双十一”购物节落下帷幕，在热情高涨的消费者贡献下，各大平台销售额再度刷新历史。其中，天猫系实现销售总额2135亿元，同比增长27%，实现了在去年同期高基数下的快速增长势头。菜鸟网络全天物流订单量为10.4亿个，同比增长28%(2017年为24%)，订单量增速与GMV增速基本持平。
  盘面数据显示，冰轮环境、大冷股份双双涨停，其余个股表现同样不俗，联明股份、澳柯玛、华胜天成、天宝食品、开山股份、中集集团、四方科技、合肥百货、燕塘乳业、光明地产、汉钟精机分别上涨6.06%、4.73%、4.59%、4.55%、4.12%、3.54%、3.53%、3.04%、3.02%、3.02%、3.00%。
  “物流速度成为商家重要竞争手段。菜鸟网络、商家和各快递物流服务商通过大数据预测、提前分仓、智能路由、自动化仓储和分拣等手段，提升物流时效和消费者体验。”中金公司研究员杨鑫表示，双十一物流订单同比增长28%，增速略超预期。
  招商证券分析师刘荣认为：“我国冷链发展程度较低，与国际差距较大。与国外冷链物流行业相比，国内冷链物流起步较晚，表现为食品冷链流通率较低、冷链技术设施人均保有量较低、食品流通损腐率高等。”
  冷链市场复合增速将超20%
  个股方面，顺丰控股发力冷链物流，公司快递行业业务量预计高增长，长期持续关注快递竞争格局边际变化。顺丰控股与夏晖宣布成立合资公司新夏晖，共同发力冷链物流市场蓝海。全国快递业务量持续高增长，机构认为物流行业20%增长的高景气度不变，且行业CR8指数不断创新高，竞争格局持续改善。
  昨日涨停股之一的冰轮环境，公司业务整体稳中有升。中金公司判断公司制冷业务稳健增长，空调保持平稳，期待制热业务环比改善，估算制冷业务有望稳健增长，全年有望实现10%左右的收入增长。
  针对行业现状，东北证券推荐个股包括：顺丰控股、大秦铁路、铁龙物流、广深铁路、韵达股份、南方航空、东方航空、中国国航、上海机场、传化智联、怡亚通、跨境通。
  平安证券认为，随着我国居民收入水平的提高，冷链运输需求日益突出，对比发达国家冷链物流的发展，我国冷链产业具有很大的发展空间。当前冷链行业竞争格局比较分散，电商行业、物流行业等巨头的布局有助于集中度的提升，同时也会带来相关公司业绩的提升，建议关注布局冷链物流的顺丰控股、苏宁易购，冷链设备供应商四方冷链。
  “冷链行业迎来良好发展契机。”招商证券认为，政策扶持将成为行业发展的助燃剂；冷冻食品在食品结构中的占比提高、食品安全问题拉动冷链需求增长。目前我国冷链市场规模在2500亿元左右，预计到2020年市场规模可以达到4700亿元，年复合增速将超过20%。