“提速降费”难言利空 促使三大运营商的转型升级

  近日，工信部公布了“2018年上半年通信行业的经济运行情况”，数据显示，三大运营商收入总体呈稳步增长态势，但传统业务增速已有逐渐下滑的趋势，其中移动数据及互联网业务占收入比重小幅下降，这无疑是“提速降费”政策已开始取得初步成效，促使三大运营商的转型升级，创新型业务的高增长将成为未来业绩增长的主要驱动力。
  中国移动推动“大连接”战略，“四轮驱动”融合发展
  中国移动在上半年紧紧围绕“大连接”战略进行整体布局，坚持融合“四轮驱动”并驾发展，在个人移动市场、家庭市场、政企市场、新业务市场同步发力，推进了连接规模的快速增长。
  在个人移动市场，4G网络服务依然是其收入的主要来源。
  在家庭市场方面，上半年中国移动实现了客户份额与收入份额的双提升。上半年，家宽客户净增1800万户，占行业净增客户份额达57%。
  在政企市场方面，中国移动与先进互联网企业深入合作，为工业、教育、政务、交通、医疗等七个重点行业提供综合整体的解决方案，大大提高了政企市场的收入。
  在新业务市场，中国移动采用内容运营的策略，提高用户的粘性，多项创新型业务取得了显著成效。
  中国联通受益信息消费增长，盈利回升趋势确认
  2018年上半年财报中，中国联通最大的的亮点是净利润同比大幅回升，同比劲增231.8%，这无疑显示联通财务状况开始逐渐走出灰霾，更趋稳健。中国联通在上半年深入推动互联网创新运营转型，不断创新商业模式，强化移动业务的差异化经营，提高公司的市场竞争力。
  混改合作进一步深化。公司聚焦“云+智慧网络+智慧应用”，强化创新发展新动能，公司坚持线上线下全触点统一运营，相互引流，提升效益。紧抓混改带来的红利，与腾讯、百度、阿里巴巴等互联网巨头在触点合作、新零售、云计算、大数据、物联网等多方面开展合作，上半年产业互联网业务收入为117亿元，同比增长39%，发展劲头迅猛。
  中国电信加速数字化转型，布局“生态圈”
  2018年上半年，中国电信在新增用户市场上拔得头筹，净增用户数达到3166万户，移动用户数达到2.82亿户，净增市场份额达到46.5%，创公司历史新高。手机上网总流量也强势增长近四倍，得益于公司推出的各种不限量套餐和智能应用生态圈。
  在新业务方面，公司智能应用生态圈占据增量服务收入超过50%。2018年上半年，天翼高清收入增长29.8%，用户净增1254万户，渗透率达到70%左右，同时，IDC收入保持着20%的增速，云和大数据收入合计增幅达120%，物联网业务收入也增长近90%。这些都凸显了五大生态圈能力的加速突破，促使公司综合竞争力不断提升。
  三大运营商传统业务面临挑战，未来发展何去何从
  新业务强势崛起，转型升级不进则退。
  对于运营商来说，新兴业务发展是进行数字化转型的关键，应继续投入重点资源发展。三大运营商需加快推进“大市场”向纵深拓展延伸，扩大新业务的规模，提高用户的粘性，在消费互联网、家庭互联网、产业互联网等多方面布局，挖掘新业务价值。
  发力5G市场，提前布局是关键。按照工信部工作部署及三大运营商的5G商用计划，预计2020年5G技术将实现商用，超高速无线通信5G技术将为大数据、人工智能、物联网等新兴领域发展提供基础。因此，三大运营商想要从传统业务的同质化竞争中摆脱出来，就必须提前布局5G网络和商业模式的转型，推动5G在垂直行业的应用，加强与重点行业领军企业的合作。
  物联网平台+解决方案是盈利的核心要素。随着5G商用技术的成熟，加速万物互联时代到来，预计2020年中国物联网的整体规模将超过1.8万亿元，即将成为迅速发展的另一大市场。三大运营商目前在物联网建设上已迈出了一大步，用户连接数增长迅速，但在物联网产业里，运营商单靠网络连接的优势也难以形成盈利模式。因此，运营商利用平台的聚合优势来提供解决方案才是物联网商业模式创新的核心要素。